Подозрительное поведение и его влияние на формирование конкурентного взаимодействия на оптовом энергетическом рынке Украины

С целью гармонизации национального законодательства с европейским энергетическим законодательством, Национальной комиссией, осуществляющей государственное регулирование в сферах энергетики и коммунальных услуг (далее - НКРЭКУ) 27 марта 2024 года вынесено Постановление № 614 (далее - Постановление), согласно которому утверждены требования по содействию прозрачности оптового энергетического рынка Украины и развития добросовестной конкуренции на нем.

В данном материале раскроем суть понятия подозрительного поведения и определим, как такое поведение влияет на формирование конкурентного взаимодействия на оптовом энергетическом рынке?

Толкуя содержание подозрительного поведения, следует обратиться к понятию "подозрение", которое определено в Законе Украины "О предотвращении и противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения", как - предположение, основанное на результатах анализа имеющейся информации и может свидетельствовать о том, что финансовая операция или ее участники, их деятельность или происхождение активов связаны с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, финансированием терроризма и/или финансированием распространения оружия массового уничтожения, или с совершением другого уголовного правонарушения или деяния, за которое предусмотрены международные санкции.

Так, исходя из содержания высшеупомянутого, а также анализируя положения Постановления, можно указать на то, что подозрительное поведение это - неправомерная деятельность лица или группы лиц, следствием которой является дестабилизация или дисбаланс функционирования определенной системы норм и правил, регламентирующих соответствующие действия субъектов определенной деятельности.

Исходя из содержания положений Постановления, типами и попытками манипулирования на рынке электрической энергии и на рынке природного газа являются:

• создание обманчивых сигналов для спроса и/или для предложения, или по ценам на оптовом энергетическом рынке / для оптовых энергетических продуктов;

• формирование цены для оптовых энергетических продуктов на искусственном уровне;

• использование фиктивного средства или любой другой формы введения в заблуждение или злоупотребления доверием;

• раскрытие или распространение недостоверной информации через медиа, в том числе электронные, или любым другим способом.

Вышеупомянутое поведение касается совершения сделок, предоставление распоряжений и / или поручений другим участникам рынка электрической энергии и / или субъектам рынка природного газа на совершение сделок (совершение любых других действий для попытки манипулирования), связанных с оптовыми энергетическими продуктами и независимо от наличия намерения, может определяться, как манипулирование на оптовом энергетическом рынке.

Достаточным условием для установления попытки манипулирования является наличие доказательств, что такие действия, совершенные с намерением манипулирования на оптовом энергетическом рынке.

Упомянутым Постановлением предусмотрен следующий неисчерпывающий перечень практик манипулирования или попытки манипулирования на оптовом энергетическом рынке:

1. Манипулирование, путем создания обманчивых сигналов для спроса и/или для предложения:

• заключение фиктивных сделок;

• согласованная торговля;

• фишинг;

• лейринг;

• спуфинг;

• формирование предельных цен;

• покраска ленты;

• создание импульса;

• наполнение котировками;

• продвижение предложения;

• задымление;

• ложные заявки;

• размещение заявок без намерения их выполнения;

• маркировка референтного периода;

• искажение расходов, связанных с товарным контрактом;

• злоупотребляющее вытеснение;

• межпродуктовое манипулирование;

• манипулирование между торговыми площадками;

• накопление пропускной способности / распределения мощности;

• удержание мощности.

2. Манипулирование, путем использования (попытки использования) фиктивного средства или любой другой формы введения в заблуждение или злоупотребления доверием:

• раскритиковать и продать;

• накачать и сбросить;

• открытие позиции в соответствии с оптовым энергетическим продуктом и ее закрытие (частично или полностью) сразу после публичного разглашения существования такой позиции;

• формирование обманчивого восприятия путем совершения определенных действий (или бездействие), когда на рынке есть ожидание совершения действий;

3. Манипулирование, путем распространения недостоверной информации через медиа:

• распространение ложной или вводящей в заблуждение информации;

• другие, более общие формы распространения ложной или обманчивой информации - охватывает поведение, направленное на создание ложного и обманчивого впечатления любыми средствами о предложении, спросе или ценах в соответствии с оптовым энергетическим продуктом.

Безусловным является то, что следствием вышеупомянутого поведения и применения соответствующих практик, совершенных лицом или лицами, действующими совместно является формирование цены для оптовых энергетических продуктов на искусственном уровне, который приводит к искажению рыночных механизмов, в результате чего цены на оптовые энергетические продукты не является результатом честного и конкурентного взаимодействия между спросом и предложением на конкретном оптовом энергетическом рынке и не соответствуют принципам его функционирования.

Именно с целью недопущения манипуляций на рынке, а также внедрения прозрачных и эффективных механизмов управления информацией для обеспечения стабильности и доверия на рынке, были внесены соответствующие изменения к требованиям, распространяющихся на субъектов оптового энергетического рынка и утверждены упомянутым Постановлением.

Подытоживая изложенное, стоит отметить, что положениями данного Постановления расширяются возможности регулятора, что, в первую очередь, не имеет целью наложения санкций и других ограничений, а призван осуществлять мониторинг корректного взаимодействия между участниками оптовых энергетических рынков, исключать злоупотребления, манипуляции, осуществление подозрительного поведения и тому подобное.