Нацбанк разъясняет, может ли рост учетной ставки сразу до 25%в негативно повлиять на кредитование.
Хотя в условиях рыночной экономики следом за ростом учетной и депозитных ставок стоимость кредитования также растет, регулятор не ожидает при текущих условиях значительного негативного влияния от повышения учетной ставки на объемы кредитования. И вот почему:
Во-первых, стоимость кредитов банки определяют, ориентируясь не на размер учетной ставки, а на фактическую стоимость фондирования: депозитов населения и бизнеса. Поэтому кредитные ставки будут расти постепенно и соизмеримо к росту стоимости депозитов и преимущественно с сохранением текущего спреда между ними;
Во-вторых, с начала полномасштабной войны кредитование растет преимущественно за счет участия банков в государственных программах, в частности "Доступные кредиты 5-7-9%". А условиями этой программы предусмотрена фиксированная ставка для заемщиков. Поэтому заемщики как и раньше будут иметь доступ к дешевым кредитам. А ставкa, по которой получают доходы банки, будет расти параллельно ставкам за депозитами;
В-третьих, ставки по новым гривневым кредитам бизнеса включают плату за риски, которые значительно выше в условиях военного времени. Поэтому кредитные ставки на фоне рисков, вызванных полномасштабной войной, уже выросли даже при неизменной ключевой ставке - с 10,8% годовых в январе до 13,7% в апреле. Но доступ банков и заемщиков к государственным программам гарантий на портфельной основе снижает риски и уменьшает давление на кредитные процентные ставки;
В-четвертых, банкам важно поддержать клиентов в тяжелых обстоятельствах. Для этого финучреждения идут на уступки клиентам, которые испытали финансовые трудности из-за войны, в частности предлагая реструктуризации и временно более низкие кредитные ставки. Такие шаги снижают потенциальные потери самих банков из-за дефолта заемщиков и не имеют негативного влияния на капитал.
Нацбанк подчеркивает, что в нынешних условиях его главным заданием является сохранение макрофинансовой стабильности путем избежания ценовых и курсовых шоков, ограждения от обесценивания гривневых средств населения и бизнеса, сохранения доверие к национальной валюте, сохранение международных резервов для поддержки экономики, стабилизации ожиданий экономических агентов.
Читайте также:
Повышение учетной ставки до 25%: когда стоит ожидать роста ставок за депозитами?
Как бизнесу действовать правильно в условиях военного времени? Благодаря LIGA360. Система дополнена новыми разделами и инструментами, где собраны изменения законодательства, новости и аналитика, консультации. Находи ответы и следи за изменениями ежедневно.
