Глубокий экономический и финансовый кризисы, обусловленные войной, будут иметь существенные негативные и долговременные последствия для финансового сектора. Об этом идет речь в презентации Отчета о финансовой стабильности.
Главное из отчета:
1. Полномасштабная война привела к глубокому экономическому кризису:
ВВП Украины может упасть более чем на треть, инфляция ускоряется.
Рост расходов и снижение доходов государственного бюджета спровоцировал значительный дефицит, который частично финансируется НБУ через выкуп облигаций.
НБУ зафиксировал обменный курс и продает значительные объемы валюты для збалансування валютного рынка.
2. Банковская система продолжает работать, остается высоколиквидной и имеет высокий запас стойкости:
Доверие вкладчиков к банкам сохранилось, в первые недели полномасштабной войны гривневое фондирование банков выросло, перетока средств населения между банками почти не было.
В настоящее время фондирование не растет, а срочная структура ухудшается.
Чтобы повысить привлекательность срочных гривневых сбережений банки должны повысить депозитные ставки.
Резкое поднятие НБУ учетной ставки в июне побуждает банки поднять ставки по депозитам, чтобы увеличить привлекательность гривневых сбережений. Это должно усилить стойкость банковского фондирования. Ожидается и рост доходносто ОВГЗ.
3. Реальный сектор постепенно приходит в себя от первого шока войны, однако значительная часть предприятий не возобновила работу.
Главные причины спада экономической активности - нарушенная логистика и потеря рынков сбыта. Отрасли, которые формируют значительную часть кредитного портфеля, имеют производственные мощности на охваченных боевыми действиями территориях.
4. Корпоративное кредитование растет исключительно при поддержке государства; розничное кредитование сократилось, ипотечное - прекратилось.
С начала полномасштабной войны чистые гривневые корпоративные кредиты выросли на около 8%, валютные - сократились.
За март-май чистый портфель кредитов домохозяйствам сократился на около 10%, ипотечное кредитование фактически остановилось.
Банки справились с операционными вызовами, хотя фиксируют рекордные убытки от событий операционного риска. Кредитные риски будут усиливаться, потеря кредитного портфеля может превышать 20%.
После войны банки получат достаточное время для полного возобновления платежеспособности. Дополнительный запас капитала для покрытия кредитных рисков обеспечили повышенные весы риска по необеспеченным потребительским кредитам, которые с конца июля НБУ отменит.
5. Небанковские финансовые учреждения хуже справились с операционным риском, однако во всех сегментах остаются игроки, которые в дальнейшем непрерывно оказывают качественные услуги.
Где руководителю найти информацию о законодательных инициативах и их влиянии на бизнес? Графические связи в LIGA360:Руководитель - это инновационный инструмент для анализа правового поля, который показывает все связанные документы в визуальной форме. Находи важнейшие нововведения и аналитику к ним в два клика, заказав LIGA360:Руководитель.
Экономист Андрей Блинов очертил ключевые аспекты Отчета, в частности, отметил, что времена, с точки зрения финансовой стабильности, не наихудшие. Индекс финансового стресса (ИФС) на начало апреля-2022 все равно был немного ниже, чем в 2008 году и в конце 2014 года. В мае-июне ИФС оставался в опасной зоне, но уже был далек от пиковых значений. Ключевая причина - граждане убедились, что невзирая на войну банковская система полностью платежеспособна, 85% отделений банков работает. Увидев, что банковская система работает, граждане нарастили остатки своих вкладов в финучреждениях. Люди готовы доверять средства банковской системе, но хотят иметь возможность в короткие сроки забрать средства, если будут считать, что ситуация этого требует.
Даже во время войны банки предоставляют новые займы (чистые гривневые кредиты выросли с начала войны на 8%), однако такое кредитование имеет свои особенности. Банки очень осторожно финансируют, понимая риски и полагаясь на расширение правительством программ государственной поддержки. Риски очевидно растут. Специалисты оценили кредитный и макроэкономический риск шторма в 8 баллов, прибыльности и валютный - 7. Это по 10-бальной шкале.
