Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку постановлением от 19.12.2025 N 10/21/3423/К01 утвердила ориентировочный неисчерпывающий перечень признаков создания, функционирования и/или продвижения финансовой пирамиды.
Целью документа является повышение защиты инвесторов и предотвращение распространения мошеннических схем на рынках капитала.
Регулятор определил пять основных признаков, которые могут свидетельствовать о том, что инвестиционный проект является финансовой пирамидой. Это, в частности:
обязательный вступительный взнос. Необходимым условием присоединения или участия в финансовой пирамиде является внесение платежа в форме средств, виртуальных активов или других платежных средств, который оформляется как "инвестиция" или покупка продукта без реальной экономической ценности;
обещание вознаграждения за привлечение. Новым участникам обещают средства, виртуальные активы или другие платежные средства за сам факт их участия или внесение средств независимо от наличия реальной экономической деятельности;
источник выплат - взносы новичков. Вознаграждение для ранее привлеченных участников финансовой пирамиды выплачивается преимущественно за счет взносов новых участников;
отсутствие реальных продаж. Источником прибыли для участников не являются средства, полученные за счет реальных продаж товаров/услуг в ходе осуществления определенного вида хозяйственной/экономической деятельности;
наличие прямой связи между взносами и выплатами. Существует четкая зависимость между взносами, которые вносятся новыми участниками, и вознаграждениями, которые выплачиваются уже привлеченным участникам. Без постоянного притока средств от новых участников финансовая пирамида не способна осуществлять выплаты, поскольку не имеет реального источника прибыли.
Чтобы проверить надежность любого инвестиционного проекта и избежать попадания в мошеннические схемы, важно анализировать его регистрационные данные и историю. Инструменты мониторинга в системе LIGA360 позволяют быстро проверить информацию о контрагенте и его связях. Узнайте больше, заказав презентацию.
