Группа народных депутатов во главе с руководителем профильного комитета зарегистрировала проект Закона «О рейтинговании» (№ 8007 от 06.02.2018). В настоящее время деятельность рейтинговых агентств в Украине регулируется одной статьей Закона «О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине» и нормативно-правовыми актами Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.
Соглашением об ассоциации с ЕС предусмотрена необходимость приведения отечественного законодательства в сфере рейтингования к нормам Европейского союза. Кроме того, необходимость обеспечения развития института рейтинговых агентств предусмотрена Комплексной программой развития финансового сектора Украины до 2020 года.
Предложенный законопроект предусматривает:
- установление требований к рейтинговым агентствам и их деятельности;
- установление механизмов авторизации рейтинговых агентств;
- определение полномочий НКЦБФР относительно осуществления государственного регулирования и надзора на рынке рейтингования;
- урегулирование вопроса использования кредитных рейтингов;
- определение перечня нарушений, за совершение которых к рейтинговым агентствам применяются финансовые санкции.
Приведем некоторые важные положения этого законопроекта. Так авторизованным считается рейтинговое агентство (АРА), включенное в соответствующий реестр, который ведет Нацкомиссия. Если претендент считает, что он удовлетворяет необходимым требованиям, то подает заявку. Только АРА может присваивать публичные рейтинги.
По крайней мере треть, но не менее двух, членов наблюдательного совета АРА должны быть независимыми, они не привлекаются к рейтинговой деятельности. Вознаграждение членам наблюдательного совета не должно быть связано с результатами деятельности АРА. Срок полномочий независимых членов должен быть фиксированным, предварительно определенным, не превышать пяти лет, он не может продлеваться. Увольнение независимых членов происходит только в случае злоупотребления или профессиональной небрежности.
Методологии, модели и ключевые рейтинговые предположение, которые АРА использует в своей деятельности, являются открытыми и должны быть обнародованы на безвозмездной основе. Они не подлежат согласованию или регистрации НКЦБФР.
При присваивании кредитного рейтинга и при прогнозе АРА должно отдельно отметить, что кредитный рейтинг является суждением агентства и на него можно полагаться «лишь до определенной степени с соответствующим скептицизмом».
Акционерам (участникам) АРА, которые обладают 5% и более голосующих акций (долей), запрещается владеть аналогичным пакетом акций (долей) любого другого АРА. Однако такой запрет не распространяется на некоторые виды опосредованного владения.
Если АРА совершило, умышленно или по грубой небрежности, нарушение, которое повлияло на рейтинг, инвестор или эмитент могут требовать возмещения убытков.
НКЦБФР может применять штрафы за 75 возможных нарушений, величина штрафов может достигать 900 тыс. евро. Причем санкции могут быть не только однократными, но и периодическими, начисляемыми на ежедневной основе. Предусмотрены и поправочные коэффициенты к размерам штрафов, как повышающие, так и понижающие.
