ПРАВОВОЕ СОБЫТИЕ:
Комитет кредиторов согласовал соглашение о реструктуризации долга агрохолдинга «Мрія».
ВЛИЯНИЕ НА БИЗНЕС:
Переговоры о реструктуризации долга агрохолдинга, которые длились более года, завершились. Кредиторы согласились сократить размер долга агрохолдинга с 1,1 миллиарда долларов до 330 миллионов. Зато они получат соответствующие доли в капитале компании. Часть долга (780 млн долларов) будет конвертирована в акционерные доли в виде небольших пакетов акций. Соответственно в структуре собственности топ-менеджмент компании получит 7,5%, необеспеченные кредиторы - 50-54%, кредиторы рабочего капитала на 2015 год - 7,5%, кредиторы рабочего капитала на 2016 год - 31-35%.
Согласно условиям реструктуризации ко всем необеспеченным кредитам применяется принцип pari pasu - ровного отношения как в части предложенного возмещения, так и по отношению к инструментам, допустимым к использованию после реструктуризации.
В 2014 году агрохолдинг «Мрія» объявил о невозможности расплатиться по долгам. Дефолт «Мрії» стал наибольшим среди украинских аграрных компаний. Компанию удалось сохранить лишь потому, что контроль перешел к ее кредиторам.
ОДНАКО
Кредиторы, которые стали владельцами, смогут рассчитывать на увеличение возврата из-за повышения капитализации «Мрії» и возможную продажу своей доли в агрохолдинге. По оценкам менеджмента «Мрії», общий объем возвращенных средств по номинальным необеспеченным кредитам может достичь 25-45% через 4-7 лет без учета потенциальных поступлений по результатам судебных процессов.
