Система институтов совместного инвестирования (ИСИ) в Украине имеет существенные недостатки, что ведет к негативным фискальным последствиям из-за соответствующих налоговых расходов, которые можно решить путем усиления регулирования и мониторинга. Об этом идет речь в материалах МВФ к обновленной программе расширенного финансирования EFF с Украиной, опубликованных на сайте Фонда, передает Интерфакс-Украина.
"Например, 96% фондов совместного инвестирования не являются коллективными инвестициями. Больше половины фондов принадлежит одному лицу, а сверх 90% фондов имеют 5 или меньше владельцев", - идет речь в материалах МВФ.
По мнению экспертов МВФ, закрытые недиверсифицированные фонды являются уязвимыми к злоупотреблениям, поскольку они:
не контролируются никакими органами власти;
не обязаны получать лицензию и имеют минимальные требования к отчетности;
могут быть зарегистрированы как юридические лица, во избежание требований, связанных со структурой активов;
не существует правил, направленных на борьбу с злоупотреблениями (например, нет надзора за ценообразованием процентов или трансфертным ценообразованием);
могут привлекать инвестиции без любого раскрытия информации.
Среди прочего, ИСИ также могут быть способом достижения льготного налогового режима, поскольку они не платят налоги, если только ИСИ не ликвидируется, что случается редко.
Председатель Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины (НКЦБФР) Руслан Магомедов в недавнем интервью агентству "Интерфакс-Украина" сказал, что ИСИ полностью законно использовались и используются крупным бизнесом для оптимизации налога на прибыль, но, по его словам, для избежания налоговых злоупотреблений Комиссия планирует изменить их отчетность.
В обновленном меморандуме по экономической и финансовой политике к программе EFF украинская сторона взяла обязательство подготовить в консультациях с международными финансовыми организациями дорожную карту для устранения пробелов в системе ИСИ, которые существуют в сравнении с передовой международной практикой.
LIGA360 обеспечит ваш бизнес информацией, необходимой для комплексного управления рисками. Наши инструменты позволяют предупреждать риски сотрудничества с партнерами, а также законодательные, судебные и информационные угрозы и принимать своевременные меры относительно их минимизации. Оцените возможности LIGA360, заказав персональную презентацию уже сегодня.
