НЕК «Укренерго» повідомила про досягнення згоди щодо умов операції з управління боргом за «зеленими» облігаціями сталого розвитку, гарантованими державою, на суму 825 млн дол. США зі ставкою 6,875% річних та строком погашення у 2028 році.
Операція з управління боргом, завершення якої очікується на початку липня 2025 року, включатиме пропозицію власникам облігацій взяти участь у пропозиції викупу та/або пропозиції обміну на нові боргові цінні папери НЕК «Укренерго».
Опція Пропозиції викупу:
430 млн дол. США буде залучено на міжнародних ринках капіталу у рамках фінансування, гарантованого установою фінансування розвитку, буде використано НЕК «Укренерго» на фінансування викупу облігацій шляхом немодифікованого зворотного голландського аукціону з граничною ціною, еквівалентною 65,125% від суми номіналу, та нарахованих і прострочених відсотків на дату закриття.
Якщо обсяг заявок перевищить доступний ліміт, облігації, подані за граничною ціною, прийматимуться пропорційно. Будь-які облігації, запропоновані, але не прийняті до викупу, будуть обміняні в рамках пропозиції обміну.
Опція Пропозиції обміну:
Власникам облігацій буде запропоновано обміняти їх на нові негарантовані облігації Укренерго із терміном погашення у 2031 році, дохідністю 8,5% річних та піврічним графіком погашення з червня 2028 року по грудень 2031 року.
Власники облігацій, які погодяться на обмін, отримають 1 дол. США номіналу нових облігацій за кожен 1 дол. США від суми номіналу наявних облігацій та нарахованих і прострочених відсотків (з урахуванням описаного нижче механізму викупу, якщо пропозиція викупу не набере доступний ліміт за заявками).
Облігації, які не будуть пред'явлені до викупу чи обміну добровільно, та, при цьому залишатиметься доступний ліміт грошових коштів після викупу облігацій, що не були пред'явлені до викупу чи обміну добровільно, буде обміняно на нові облігації з розрахунком 0,80 дол. США номінальної вартості нових облігацій за кожен 1 дол. США від суми номінальної вартості наявних облігацій та нарахованих і прострочених відсотків.
Якщо обсяг заявок на Пропозицію викупу не досягне доступного ліміту, невикористані кошти буде спрямовано:
В першу чергу - на пропорційний викуп номінальної вартості облігацій, що не були пред'явлені до викупу чи обміну добровільно, за ціною, еквівалентною 60% від суми номінальної вартості облігацій та нарахованих і прострочених відсотків на дату закриття;
В другу чергу - для повного використання суми 430 млн дол. США, яка доступна в рамках пропозиції викупу - на пропорційний викуп номінальної вартості Облігацій, власники яких добровільно вирішили взяти участь в пропозиції обміну, за ціною, що відповідає меншій з наступного: (а) 68,7% від суми номінальної вартості облігацій та нарахованих і прострочених відсотків на дату закриття; або (б) така ціна, що забезпечує для НЕК «Укренерго» (з урахуванням облігацій, що були пред'явлені до викупу добровільно, та викупу облігацій, не пред'явлених добровільно до викупу чи обміну) середньозважену сукупну ціну викупу на рівні 67,125% від суми номінальної вартосі облігацій та нарахованих і прострочених відсотків на дату закриття.
Зміцніть ваші позиції на енергетичному ринку разом із LIGA360. Наш комплексний продукт забезпечує швидкий доступ до актуальної аналітики та новин в енергетичному секторі, а також допомагає проводити детальні перевірки партнерів, зокрема на наявність санкційних зв'язків, гарантуючи вам стабільність і безпеку у ваших комерційних відносинах. Попрацюйте з LIGA360 вже сьогодні, щоб впевнитись в її можливостях.
Читайте також:
Спори у сфері "зеленої" енергетики: чи вдасться стягнути борги?
