Структурирование бизнеса через международные холдинговые компании всегда отличалось своей эффективностью. Холдинг позволяет консолидировать активы, оптимизировать налоговую нагрузку бизнеса и повысить эффективность его управления. Так как последние годы активно развивается международная борьба с практикой уклонения от уплаты налогов, возникает вопрос - сохранили ли международные холдинговые структуры свою эффективность? Мы поискали ответ на этот вопрос в текущих холдинговых режимах Мальты и Голландии.
Любой холдинговый режим основывается на налоговых преференциях в отношении пассивного дохода (дивидендов, процентов, роялти). На Мальте полученные дивиденды облагаются корпоративным налогом по ставке 35%. Но принцип освобождения участия (Participation exemption) позволяет освободить от налога дивиденды, полученные от дочерних компаний, при соблюдении некоторых условий, таких как владение минимум 10% акций дочерней компании, участие материнской компании в совете директоров и т. п.
Проверить информацию о своем контрагенте можно, зарегистрировавшись в системе проверки и мониторинга бизнес-партнеров CONTR AGENT. Это удобный сервис, который за несколько минут отобразит полное досье на каждую компанию в Украине. Для поиска достаточно ввести название/код ЕГРПОУ предприятия, ФИО директора или учредителя; ФИО или ИНН ФЛП. Оформить заявку на тестовый доступ к сервису можно по ссылке.
На Мальте отсутствует правило тонкой капитализации. Общее правило заключается в том, что расходы подлежат вычету, если они были понесены на реальную деятельность компании и не являются искусственно созданными. Расходы на выплату процентов по займам, как правило, вычитаются из налогооблагаемого дохода, если проценты были фактически выплачены по займу, полученному для целей операционной деятельности и создания налогооблагаемого дохода. При этом действует принцип соответствия доходов и расходов - если за год процентные расходы превышают доходы, полученные от использования такого займа, то такие расходы не получится перенести для компенсации доходов, полученных от другой деятельности.
В 2019 году Мальта имплементировала европейскую антиотмывочную директиву - The EU Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD). Нововведенные правила содержат ограничения размера процентов по внутригрупповым займам, предусматривают введение налога на прирост капитала, общее правило борьбы с налоговыми злоупотреблениями и правило контролируемых иностранных компаний (КИК). В соответствии с правилами КИК, нераспределенный доход контролируемой компании из низконалоговой юрисдикции, возникающий в результате фиктивных сделок, которые были проведены с целью получения неоправданных налоговых выгод, должен быть включен в налоговую базу мальтийской компании. Что касается правил, ограничивающих возможность вычета превышения затрат по займам, то вычет чистых процентных расходов ограничивается 30% объёма прибыли до вычета расходов налогоплательщика или более высокой процентной ставкой, если налогоплательщик может доказать, что отношение его капитала к совокупным активам равно или выше, чем эквивалентное соотношение группы. Изменения в рамках ATAD, безусловно, отразятся на использовании мальтийских холдинговых компаний. Однако на сегодняшний день все поверхностные нововведения нельзя назвать критичными по отношению к бизнесу, что говорит об актуальности мальтийских компаний и в ближайшей перспективе.
Голландские холдинги пользуются не меньшей популярностью, чем мальтийские. Стандартная ставка налога на прибыль от дивидендов составляет 15%. Вместе с тем, в Нидерландах, как и на Мальте, действует принцип освобождения участия, что позволяет сократить ставку налога до 0% при соответствии требованиям «освобожденного участия».
Однако холдинговой компании могут отказать в «освобождении участия» в случае, если дочерняя компания является простой портфельной инвестицией или более 50% ее активов являются пассивными - т. е. состоят из выплат дивидендов, роялти и процентов. В Нидерландах отсутствует налог на репатриацию процентов, однако проценты по фиктивному займу могут квалифицироваться как дивиденды для целей налогообложения. И в этом случае применяются правила налогообложения дивидендов. Выплата роялти налогом не облагается. Пока только до 2021 года. С 2021 года Голландия намерена ввести налог на репатриацию процентов и роялти под давлением ОЭСР.
Нидерланды входят в число лидеров среди европейских стран, которые активно сотрудничают с ОЭСР в вопросах борьбы с уклонением от уплаты налогов. «Антиотмывочные правила» применяются в отношении «освобождения участия», если компания злоупотребляет гибридными инструментами налогового планирования. Основания для отказа от освобождения от налогообложения выплачиваемых дивидендов изложены в Законе о налоге на дивиденды. Описанные правила фактически, представляют собой меры борьбы со злоупотреблениями. В январе 2019 года Нидерланды ввели КИК-правила на основе ATAD. Согласно правилам КИК, нераспределенные статьи пассивного дохода дочерней компании включаются в налоговую базу голландского холдинга, если дочерняя компания имеет «прописку» юрисдикции из «черного» списка не сотрудничающих юрисдикций.
Анализируя мальтийский и голландский холдинговые режимы, сложно выделить более или менее привлекательную юрисдикцию. Традиционно, голландские холдинги позиционируются как более респектабельные и стабильные. Но эта условная респектабельность компенсируется более строгим законодательством, ужесточенными требованиями в фактическом присутствии (substance) и стоимостью обслуживания компании. На сегодняшний день каждая европейская холдинговая юрисдикция находится в зоне повышенного внимания ОЭСР. Законодательство стран ЕС меняется под влиянием MLI конвенции, директивы ATAD и других международных документов, которые становятся обязательными де-факто, хоть и имеют рекомендательный характер де-юре. Все больше внимания уделяется контролируемым иностранным компаниям, трансфертному ценообразованию и внутригрупповым операциям. Многие страны уже исключили налоговые преференции для компаний, прибыль которых в большей части (на 50% и более) состоит из пассивного дохода. Появляются новые требования по отношению к внутригрупповым займам и операциям с интеллектуальной собственностью. Сейчас усилия международного сообщества, в рамках борьбы с уклонением от уплаты налогов, нацелены на вытеснение фиктивных структур реальными, которые будут базироваться на одной компании и ее постоянных представительствах в разных странах.
2019 год продолжает эпоху прозрачности. И для бизнеса из реального сектора экономики - будь то торговля зерном, услуги по разработке или программированию, - и мальтийские, и голландские холдинги остаются привлекательным инструментом структурирования международного бизнеса. При условии соблюдения правил substance - фактического присутствия в стране регистрации холдинга.
Денис Грищенко, юрист Практики международного бизнес-администрирования АО «Юскутум»
Компания ЛІГА:ЗАКОН предлагает современные инструменты для анализа, мониторинга и отслеживания изменений правового поля в ИПС ЛІГА:ЗАКОН, а также систему анализа судебных решений Verdictum. Кроме того, ЛІГА:ЗАКОН полностью обновила Национальный профессиональный юридический каталог Liga:BOOK - онлайн-площадку для быстрого и удобного поиска юристов и продвижения юридических услуг.
Вас также может заинтересовать:
Экономическое присутствие (Substance) нерезидентных компаний - must have новой реальности
Ликвидировать нельзя бросить: как правильно избавиться от зарубежной компании
ЛІГА:ЗАКОН приглашает предпринимателей принять участие в конференции Safe Side 2.0, которая состоится 9 октября. Подробнее о мероприятии по ссылке
