У середині серпня цього року Велика Британія та США синхронно завдали нищівного санкційного удару по низці маловідомих компаній у Киргизстані. Такі назви, як Grinex, Old Vector чи токен A7A5 навряд чи щось скажуть широкому загалу. Однак за ними стоїть одна з наймасштабніших схем обходу санкцій, організована росією для фінансування критичного імпорту та виведення мільярдів доларів з-під фінансового моніторингу заходу.
Фінансова ізоляція росії
З початком повномасштабного вторгнення російська фінансова система опинилася під безпрецедентним тиском. Відключення ключових банків від SWIFT, відмова західних банків-кореспондентів обслуговувати російські транзакції та замороження сотень мільярдів доларів резервів фактично відрізали економіку рф від глобальної доларової інфраструктури. Традиційні методи міжнародної торгівлі та переказу капіталу перетворилися для росії на складний і ризикований квест.
Саме в цих умовах криптовалюти з нішевого інструменту перетворилися для росії на елемент стратегії економічного виживання. Їхня цінність для обходу санкцій полягає у чотирьох ключових характеристиках.
По-перше, транзакції у блокчейні не залежать від банківських годин чи національних кордонів і виконуються за лічені хвилини.
По-друге, жоден уряд не може в односторонньому порядку заблокувати транзакцію між двома гаманцями.
По-третє, хоча всі операції у публічних блокчейнах є прозорими, встановити прямий зв'язок між конкретною адресою гаманця та її реальним власником складно.
По-четверте, значна частина крипто-екосистеми, особливо біржі в юрисдикціях з м'яким регулюванням, досі працює поза межами банківських правил. Це означає, що традиційні перевірки, як-от KYC (знай свого клієнта), та моніторинг підозрілих транзакцій там або значно послаблені, або відсутні взагалі.
Таке поєднання характеристик створює майже ідеальні умови для побудови альтернативних платіжних каналів, які використовуються як для фінансування імпорту, зокрема товарів подвійного призначення, так і для виведення капіталу. Варто зазначити, що криптовалютні схеми часто є лише частиною більшого, гібридного механізму, який спирається на мережу компаній-прокладок у лояльних юрисдикціях.
Після повномасштабного вторгнення велика кількість громадян росії перенесла бізнес у сфері крипти та фінансів, за кордон, - у так звані “посередницькі юрисдикції”. Зокрема, приміром, у кейсі Станіслава Семенова - ми бачимо, що російські трейдери все частіше співпрацюють з Китаєм.
Киргизстан - зручна юрисдикція для гібридних схем
Вибір цієї юрисдикції не є випадковим. Членство в Євразійському економічному союзі (ЄАЕС) забезпечує спрощений митний режим та легальні підстави для інтенсивних фінансових потоків з рф. Додамо до цього менш суворе фінансове регулювання, історичну політичну лояльність до москви та географічну близькість і отримаємо практично ідеальний майданчик для тіньових операцій.
Росія використовує Киргизстан для ібридних схем, поєднуючи традиційні банківські послуги з крипто-інструментами. Яскравий доказ цього - санкції, запроваджені Великою Британією проти киргизького Capital Bank та його директора Кантеміра Чалбаєва.
Згідно з офіційним повідомленням британського уряду, цей банк був безпосередньо залучений до схем, що допомагали росії купувати товари військового призначення. Таким чином, санкції проти банку підтверджують системний підхід рф до використання фінансового сектору Киргизстану для обходу санкцій.
Посилюй пильність в роботі з контрагентами та партнерами - з новою LIGA360. Досліджуй міжнародні зв'язки українських компаній. Дізнайся деталі, замовивши презентацію саме для тебе.
Як працював фінансовий “пилосос” A7A5-Grinex
Щоб зрозуміти, наскільки системною та продуманою є нова російська стратегія обходу санкцій, необхідно детально проаналізувати її ключовий механізм, який складається з трьох основних елементів: спеціалізованого фінансового інструменту (токен A7A5), підконтрольного торговельного майданчика (біржа Grinex) та промислових масштабів діяльності.
A7A5 - цифровий двійник рубля
В основі всієї схеми лежить A7A5 - криптовалютний токен, або стейблкоїн, вартість якого прив'язана до російського рубля. По суті, це цифровий замінник рубля, створений спеціально для проведення транзакцій поза банківською системою. Його архітектура одразу вказує на справжнє призначення.
Емітент. Токен випускала киргизька компанія Old Vector, що забезпечувало проєкту формальну реєстрацію у лояльній юрисдикції.
Забезпечення. Гарантом вартості токена виступали депозити у російському Промсвязьбанку (ПСБ). Це не просто комерційний банк, а ключова фінансова установа російського оборонно-промислового комплексу, що перебуває під жорсткими міжнародними санкціями з 2022 року.
Політичний “дах”. За даними Міністерства фінансів США (OFAC), проєкт A7A5 пов'язаний з компанією A7 LLC, яка, у свою чергу, афілійована з підсанкційним проросійським молдовським олігархом Іланом Шором. Такий зв'язок демонструє залучення до схеми не лише державних російських структур (в особі ПСБ), а й політично вмотивованих кримінальних мереж.
Таким чином, A7A5 був не просто ринковим продуктом, а цілеспрямовано сконструйованим інструментом, що поєднував юридичне прикриття в Киргизстані з фінансовою базою підсанкційного російського держбанку.
Grinex - реінкарнація підсанкційної біржі Garantex
Цифровому рублю був потрібен власний ринок і ним стала біржа Grinex. Однак за інформацією аналітиків компанії Chainalysis, Grinex не є новою незалежною платформою. Фактично, це ребрендинг та інфраструктурне продовження московської криптобіржі Garantex, яка ще у квітні 2022 року потрапила під санкції OFAC за сприяння відмиванню грошей та інші порушення.
Коли Garantex опинилася під санкціями, її клієнти втратили доступ до своїх коштів. Рішенням стало переведення їх на Grinex. Механізм був таким. Garantex переказувала кошти емітенту A7A5 (Old Vector), який “спалював” отримані токени і натомість випускав (емітував) нові вже на гаманці біржі Grinex. Таким чином, активи клієнтів просто “перереєстрували” з однієї юридичної оболонки на іншу, що дозволило підсанкційній структурі продовжити роботу під новою вивіскою.
Масштаби операцій
Масштаби діяльності мережі A7A5-Grinex остаточно розвіюють будь-які сумніви щодо її призначення. Згідно з даними уряду Великої Британії, лише за чотири місяці через пов'язану з токеном інфраструктуру пройшло $9.3 мільярда, проте аналітики Chainalysis наводять ще більш вражаючу цифру і зазначають, що загальний обсяг транзакцій з токеном A7A5 перевищив $51 мільярд.
Однак найважливішим є не обсяг, а характер операцій. Аналіз активності на біржі Grinex показав, що переважна більшість торгів відбувалася у робочі дні, з понеділка по п'ятницю, і збігалася з типовим робочим часом. Це є прямим доказом того, що A7A5 використовувався не приватними інвесторами для спекуляцій. Це був повноцінний інструмент для B2B-розрахунків. Російські компанії використовували його для оплати імпортних контрактів, розрахунків з іноземними постачальниками та виведення капіталу за кордон, ефективно створивши власний, прихований від західних регуляторів, платіжний шлюз.
Скоординована відповідь заходу
Викриття мережі A7A5-Grinex викликало швидку та рішучу реакцію з боку фінансових регуляторів США та Великої Британії. Важливо, що їхні дії були скоординованими та спрямованими не на блокування окремих гаманців чи транзакцій, а на повний демонтаж усієї інфраструктури, що забезпечувала функціонування схеми. Це демонструє якісну еволюцію санкційної політики, яка переходить від реагування на окремі порушення до превентивного знищення цілих екосистем для обходу санкцій.
Хто і за що потрапив під санкції
Обмежувальні заходи були запроваджені двома ключовими регуляторами - Управлінням з контролю за іноземними активами Міністерства фінансів США (OFAC) та урядом Великої Британії. Їхні списки частково перетинаються, але й доповнюють один одного, створюючи щільне кільце ізоляції.
Санкції США (OFAC). Американський регулятор зосередився на ядрі мережі та її засновниках, що свідчить про глибоку роботу фінансової розвідки. До списку SDN було внесено:
Компанії-засновники: A7 LLC, A71, A7 Agent - юридичні особи, що стояли за створенням та просуванням токена A7A5.
Емітент токена: Old Vector LLC, зареєстрована в Киргизстані компанія, що безпосередньо випускала токен.
Ключові фізичні особи: Керівники та бенефіціари мережі, зокрема Сергій Менделєєв та Павло Каравацький, що підкреслює намір притягнути до відповідальності конкретних організаторів.
Санкції Великої Британії. Британський уряд розширив удар, націлившись на всю операційну інфраструктуру, яка обслуговувала фінансові потоки.
Криптовалютні біржі: Grinex (ключовий майданчик для торгівлі A7A5) та Meer (ще одна пов'язана платформа).
Емітент та пов'язані компанії: Old Vector (синхронно зі США), а також CJSC Tengricoin та Altair Holding.
Фіатний шлюз: Киргизький банк Capital Bank та його директор Кантемір Чалбаєв за участь у фінансових схемах на користь рф.
Таким чином, під санкції потрапили всі ланки ланцюга: від ідеологів та засновників до юридичних осіб в Киргизстані, торговельних майданчиків та навіть традиційної банківської установи, що забезпечувала зв'язок з фіатним світом.
Стратегічне значення
Цей скоординований крок має два важливі стратегічні наслідки.
По-перше, відбувся перехід від блокування активів до руйнування інфраструктури. Раніше санкції часто були спрямовані на конкретні гаманці, які легко замінити, або на окремих осіб. Цього разу удару завдано системі: емітенту, без якого неможливий випуск нових токенів, та по біржах, без яких токен втрачає ліквідність та сенс. Це набагато ефективніший підхід, який не просто ускладнює операції, а повністю знищує довіру до інструменту та робить його “токсичним” для будь-яких користувачів.
По-друге, трансатлантична єдність (США + Британія) максимально посилює ефект. Синхронні дії двох найбільших фінансових центрів світу створюють потужний кумулятивний ефект. Будь-яка міжнародна компанія, банк чи криптобіржа, що має хоч якийсь зв'язок з американською чи британською фінансовими системами, тепер зобов'язана блокувати будь-які операції з підсанкційними особами. Це значно ускладнює для Grinex, A7A5 та їхніх власників можливість знайти нові юрисдикції чи платформи для продовження діяльності, ефективно перетворюючи їх на фінансових вигнанців.
Нова LIGA360 змінює все! Посилюй пильність в роботі з контрагентами та партнерами. Здійснюй санкційний скринінг. Перевіряй контрагентів за 46 списками зі 144 юрисдикцій. Дізнайся більше переваг, замовивши персональну презентацію.
