У попередній статті ми розглядали компанії-оболонки як інструмент для оптимізації та ухилення від сплати податків. Там головна мета - захист і економія. Але є значно агресивніший сценарій використання таких структур. Рейдери використовують оболонки для створення юридичного хаосу, щоб заблокувати роботу реального підприємства або сформувати штучні борги, не підставивши при цьому замовника атаки. Сьогодні розберемо, як саме порожні компанії стають інструментом силового захоплення бізнесу і чому агресору вигідно діяти чужими руками.
Варто зазначити, що чинне законодавство України не дає визначення терміну “рейдерство”. Однак, з точки зору права, атака на бізнес кваліфікується, як правило, за ст. 206-2 ККУ (протиправне заволодіння майном підприємства) у зв'язці зі ст. 366 (службове підроблення) та ст. 205-1 (підроблення документів, які подаються для державної реєстрації юридичної особи). Саме фальсифікація документів і дозволяє агресору створити видимість законності своїх дій.
Навіщо агресору компанія-посередник
У схемах, які задіюються для силового заволодіння бізнесом чи його активами бенефіціар атаки ніколи не ставить свій підпис під сумнівними документами. Пряма атака від імені відомої компанії чи реальної особи несе репутаційні ризики та загрозу кримінального переслідування. Саме тому задіюються компанії-оболонки.
Юридична безкарність. Оболонка створюється або купується як витратний матеріал. Часто це ТОВ із мінімальним статутним капіталом та номінальним директором.
Така компанія може подавати безпідставні позови, ініціювати арешти активів чи зривати збори акціонерів. Навіть якщо суд зрештою стане на бік жертви і зобов'яже ініціатора відшкодувати збитки, стягувати буде нічого. Оболонка виконала свою брудну роботу, завдала збитків реальному бізнесу, потім була кинута або ліквідована, а реальний замовник залишається юридично чистим.
Імітація господарського спору. Це, мабуть, найнебезпечніший аспект. Використання оболонки дозволяє перевести атаку з площини кримінального права (рейдерство, шахрайство) у площину господарського судочинства.
Коли підприємство атакують бандити, ви дзвоните в поліцію. Коли на підприємство подає до суду ТОВ “Приклад” через нібито невиконаний договір, поліція розводить руками і каже: “Це цивільно-правові відносини, йдіть до суду”. Поки жертва доводить свою правоту в судах, її активи можуть бути заблоковані або вже виведені.
Технологія атаки
Існують дві найпоширеніші моделі використання компаній-оболонок. В обох випадках фіктивна фірма діє як таран, завдання якого пробити захист і створити умови для торгів або захоплення.
Боргова пастка і контрольоване банкрутство. Це класична схема для перехоплення контролю над активами. Рейдери використовують оболонку для створення статусу кредитора. Це робиться двома шляхами.
Викуп реального боргу. Оболонка укладає договір цесії (відступлення права вимоги) з одним із ваших реальних постачальників чи підрядників. Сума боргу може бути незначною, але вона дає юридичну підставу діяти.
Створення фіктивного боргу. Оболонка і пов'язана з нею компанія легалізують через суд неіснуючий борг, де поручителем чи боржником раптово виявляється компанія-жертва.
Отримавши судове рішення або безспірну вимогу, оболонка ініціює процедуру банкрутства жертви. Головна мета не повернення коштів, а призначення свого арбітражного керуючого. Це дає рейдеру доступ до документації, печаток та можливість накласти арешт на все майно підприємства, повністю зупинивши його роботу.
Корпоративний шантаж. Тут оболонка використовується як токсичний міноритарний акціонер. Рейдер купує мінімальну частку в статутному капіталі компанії-жертви (іноді менше 1%) через підставну фірму.
Далі починається зловживання правами учасника.
Масова подача позовів про визнання недійсними рішень загальних зборів або наглядової ради;
Вимога надати копії тисяч сторінок внутрішньої документації та звітності, що блокує роботу бухгалтерії та юристів;
Подання заяв до правоохоронних органів на менеджмент компанії за надуманими фактами розтрати.
Оболонка в цьому випадку не має активів, які можна було б стягнути у відповідь за безпідставні позови. Власника бізнесу заганяють у кут, єдиним виходом з якого здається викуп частки цього “інвестора” за ціною, завищеною в десятки разів.
Як ідентифікувати загрозу
Головна перевага рейдера - раптовість. Але підготовка до атаки завжди залишає сліди в реєстрах. Відрізнити звичайну технічну компанію від “бойової” оболонки, що готується до нападу, можна за сукупністю специфічних маркерів. Це червоні прапорці, які сигналізують, що проти вас працюють професіонали.
Агресивна диспропорція. У реальному бізнесі довіра та великі контракти напрацьовуються роками. У рейдерстві все відбувається миттєво. Якщо компанія була зареєстрована два-три місяці тому, не веде жодної господарської діяльності, не має сайту, штату чи активів, але раптово подає позов на десятки мільйонів гривень - це аномалія. Ще більш підозрілим є факт, коли така компанія викуповує права вимоги боргу у вашого давнього партнера. Це означає, що компанію створили під конкретну операцію - атаку на вас.
Аномалія ресурсів. Зверніть увагу на те, хто представляє інтереси позивача. Типова компанія-оболонка, як правило, має мінімальний статутний капітал і зареєстрована в місці масової реєстрації. Але в суді її інтереси представляють адвокати з топових юридичних фірм, гонорари яких можуть перевищувати вартість самої компанії-позивача в сотні разів. Це прямий доказ зовнішнього фінансування. Хтось вливає ресурси в цей процес, при цьому залишаючись у тіні.
Раптова зміна профілю. Іноді рейдери використовують не нові, а старі компанії, які роками “спали” і здавали нульові звіти. Перед атакою там різко змінюється власник, директор та адреса. Така активність у компанії, яка не вела діяльності роками, часто свідчить про те, що її “розконсервували” для використання як інструмент тиску.
Компанія-оболонка в руках рейдера - це зброя, якій неможливо протидіяти переговорами. З нею не можна домовитися, бо її мета - не співпраця, а виконання замовлення.
Єдиним дієвим захистом є превентивний моніторинг.
Слідкуйте за боргами. Контролюйте не тільки своїх прямих контрагентів, а й тих, хто намагається перекупити ваші боргові зобов'язання.
Гігієна реєстрів. Налаштуйте автоматичний моніторинг змін у реєстрах щодо вашої компанії та ключових активів. Ви маєте дізнатися про появу нового міноритарія або судового позову раніше, ніж отримаєте повістку поштою.
Перевірка “ноунеймів”. Будь-яка невідома компанія, яка починає проявляти до вас юридичну активність, повинна бути перевірена під мікроскопом. З'ясуйте, хто за нею стоїть, хто її адвокати та звідки у неї ресурси на війну.
Варто пам'ятати, що оболонка стає небезпечною лише тоді, коли ви про неї нічого не знаєте. Тому єдиний дієвий запобіжник у цій схемі - це глибока, а не формальна перевірка контрагентів.
Не покладайтеся лише на виписку з реєстру. Дивіться на суть бізнесу. Чи є в компанії реальні активи, яка у неї історія діяльності та яка репутація у бенефіціарів. Рейдерська атака через фіктивну фірму завжди залишає сліди, і вони майже завжди помітні ще до початку активних дій.
Саме тому, автоматизований моніторинг змін у ваших партнерів, який ви можете налаштувати у LIGA360, дозволяє виявити ці ризики на ранньому етапі, коли нейтралізувати їх найлегше і найдешевше.
