Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку постановою від 19.12.2025 N 10/21/3423/К01 затвердила орієнтовний невичерпний перелік ознак створення, функціонування та/або просування фінансової піраміди.
Документ має на меті підвищити захист інвесторів та запобігти поширенню шахрайських схем на ринках капіталу.
Регулятор визначив п'ять основних ознак, які можуть свідчити про те, що інвестиційний проєкт є фінансовою пірамідою. Це, зокрема:
обов'язковий вступний внесок. Необхідною умовою приєднання чи участі у фінансовій піраміді є внесення платежу у формі коштів, віртуальних активів або інших платіжних засобів, який оформлюється як "інвестиція" або купівля продукту без реальної економічної цінності;
обіцянка винагороди за залучення. Новим учасникам обіцяють кошти, віртуальні активи або інші платіжні засоби за сам факт їх участі або внесення коштів незалежно від наявності реальної економічної діяльності;
джерело виплат - внески новачків. Винагорода для вже залучених учасників фінансової піраміди виплачується переважно за рахунок внесків нових учасників;
відсутність реальних продажів. Джерелом прибутку для учасників не є кошти, отримані за рахунок реальних продажів товарів/послуг у ході здійснення певного виду господарської/економічної діяльності;
наявність прямого зв'язку між внесками та виплатами. Існує чітка залежність між внесками, що вносяться новими учасниками, та винагородами, які виплачуються вже залученим учасникам. Без постійного притоку коштів від нових учасників фінансова піраміда не здатна здійснювати виплати, оскільки не має реального джерела прибутку.
Щоб перевірити надійність будь-якого інвестиційного проєкту та уникнути потрапляння до шахрайських схем, важливо аналізувати його реєстраційні дані та історію. Інструменти моніторингу в системі LIGA360 дозволяють швидко перевірити інформацію про контрагента та його зв'язки. Дізнайтесь більше, замовивши презентацію.
