В умовах сучасної глобалізації та інтеграції України в міжнародні ринки питання валютних ризиків у договірній роботі набуває особливої актуальності.
Валютний ризик - це небезпека фінансових втрат, пов'язаних із коливаннями валютних курсів, що можуть впливати на вартість зобов'язань за договорами. Врахування таких ризиків у договірних відносинах є критично важливим для забезпечення фінансової стабільності та виконання умов угод.
Види валютних ризиків
1. Транзакційний ризик - виникає внаслідок зміни обмінного курсу між моментом укладення договору та моментом здійснення платежу. Це особливо актуально для зовнішньоекономічних контрактів.
2. Ризик перерахувань - пов'язаний із необхідністю перерахунку вартості активів або зобов'язань у фінансовій звітності при зміні курсу валют.
3. Економічний ризик - довгостроковий ризик, що відображає вплив коливань валютних курсів на конкурентоспроможність компанії та її ринкову вартість.
Законодавче регулювання
Правові основи валютних операцій в Україні визначаються:
Законом України «Про валюту і валютні операції» від 21.06.2018 № 2473-VIII;.
Цивільни кодексом України (глава 54 - «Зобов'язання з іноземним елементом»);
Господарським кодексом України (статті 382, 383).
Відповідно до Закону України «Про валюту і валютні операції», резиденти України мають право здійснювати валютні операції з іноземною валютою за умови дотримання правил фінансового моніторингу та обмежень, встановлених Національним банком України.
Механізми мінімізації валютних ризиків
1. Хеджування валютних ризиків:
Форвардні контракти - фіксація курсу на майбутню дату для уникнення коливань. Використовується в зовнішньоекономічних договорах.
Ф'ючерси - стандартні контракти, що торгуються на біржі, забезпечують купівлю/продаж валюти за фіксованою ціною.
Опціони - право (але не обов'язок) купити/продати валюту за визначеним курсом.
Свопи - обмін валютними потоками між сторонами на визначений період.
2. Валюта договору - вибір валюти, яка є стабільнішою або менш ризиковою для сторін.
3. Застереження у договорі - включення положень про можливість перегляду умов у разі значних коливань валютного курсу.
4. Страхування валютних ризиків - можливість укладання договорів страхування від ризику курсових коливань.
Практичні рекомендації
Перед укладенням договору необхідно оцінити валютні ризики та можливість їх компенсації.
Прописати у договорі умови, які дозволяють адаптувати зобов'язання у разі різких змін курсу.
Визначити механізми врегулювання спорів щодо валютних коливань.
Застосовувати форвардні контракти або опціони для фіксації вигідного курсу.
Укладати договори у валюті з меншою волатильністю.
Передбачити можливість коригування суми договору у випадку суттєвих коливань курсу.
Висновок
Валютні ризики є невід'ємною частиною договірної роботи в Україні, особливо у зовнішньоекономічній діяльності. Їхнє прогнозування та ефективне управління можуть суттєво вплинути на фінансову стійкість підприємства та виконання договірних зобов'язань. Застосування правових механізмів і хеджування валютних ризиків є ключем до мінімізації потенційних втрат.
Перевірте ризики сторін при підписанні угоди! Нова LIGA360 містить найповніше досьє компаній та допоможе перевірити: 29 ризик-факторів, санкційність, наявність боргів, фінансовий стан, репутацію в медіа тощо. Замовте презентацію комплексного рішення LIGA360 для контролю інформаційних ризиків і ухвалення рішень, та відкрийте більше можливостей.
